Сергей Карташов (Sergejs Kartasovs): типы инвестирования в современный IT-рынок и потенциальные риски

Сергей Карташов (Sergejs Kartasovs), CEO кипрской компании по управлению активами Generation Partners, рассказал о направлениях инвестирования в информационные технологии, потенциальных рисках и как их минимизировать.

В инвестиционных кругах всегда много говорят об IT-индустрии. Этот сектор довольно большой и включает в себя такие подотрасли, как телекоммуникации, бытовая электроника, промышленное электронное оборудование, компьютеры, полупроводники, программное обеспечение и услуги информационных технологий.

Хотя технологический сектор часто ассоциируется с небольшими инновационными стартапами, он также включает в себя множество крупных гигантов с известными именами, таких как Microsoft и Apple. Эти и аналогичные акции обеспечили инвесторам доходность выше среднего за последние несколько лет и достигли рекордных максимумов в 2020 году.

Технологический сектор показал очень хорошие результаты во время пандемии, оправившись от резкого падения в марте 2020 года и достигнув новых рекордных высот. Есть фундаментальная причина, по которой технологические компании привлекают больше инвесторов, чем другие. Учитывая, что такие проекты смотрят в будущее и обещают выпуск интересных продуктов или новых платформ, которые помогут обеспечить доминирующие позиции на рынке, они фактически являются синонимом роста, превышающего средний уровень.

Типы инвестирования в IT-индустрии

Акции компаний

Распространенная практика — покупка акций техногигантов со стабильными финансовыми показателями, например, Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google. Сергей Карташов называет причины, по которым определенные акции технологических компаний с большой капитализацией могут быть более достойным вложением, чем акции стартапов или менее крупных проектов в этом секторе. Во-первых, такие корпорации характеризуются уверенным ростом выручки и цен на акции. Во-вторых, они демонстрируют прибыльность и устойчивый баланс активов и пассивов, то есть ликвидность. А в-третьих, их товары и услуги обладают солидным потенциалом роста рынка.

Стартапы

Существует множество историй о стартапах, которые добились больших успехов и, в свою очередь, сделали своих инвесторов чрезвычайно богатыми. Бизнес-ангелы вкладывают средства в начинающие компании в обмен на долю в компании. Инвесторы надеются повторить громкие и успешные кейсы, как например, Airbnb, Facebook, Instagram, WhatsApp, Uber и другие.

Капиталовложения в компанию в самом начале ее жизненного цикла могут оказаться очень доходными. Но прежде чем начать инвестировать в стартапы на ранней стадии, важно понять, что многие из них терпят неудачу и оставляют вкладчиков ни с чем. Причинами банкротства могут быть высокая конкуренция, ошибки в работе, конфликты между основателя проекта, непонимание целевой аудитории и ее явных и скрытых потребностей.

Гейминг-сектор

Консольные игры достигли рекордно высокого уровня, но мобильная категория — это тенденция, за которой инвесторы должны следить. Фактически, в настоящее время, если вы собираетесь инвестировать в игровую компанию, выбирайте ту, которая предлагает какую-то мобильную платформу. В наши дни все больше и больше потребителей используют свои смартфоны для выхода в интернет и онлайн-игры. Также вкладчику стоит обратить внимание на площадки, продающие игровой контент, компоненты и дополнительное оборудование для гейминга.

Однако, по словам Сергея Карташова, инвесторы должны осознавать тот факт, что развлекательные и игровые бренды преодолевают множество препятствий, когда они выпускают новые или даже существующие игры. И это даже не считая всех растущих технологий в отрасли. Игры могут быть отклонены платформами и выпускающими компаниями по ряду причин, и это происходит постоянно.

Критерии оценки компании для инвестирования

Когда вы инвестируете в любой рынок, чрезвычайно важно понимать подноготную компании. Вам нужно знать их прошлый опыт, какие трудности они преодолевали за эти годы. Инвестиции в компанию без устоявшейся команды разработчиков — не лучшая идея. Нет ничего плохого в том, чтобы дать шанс новой компании, но это может быть достаточно рискованно, если вы не знаете, как они работают.

Даже предприятие, обладающее исключительными маркетинговыми навыками, может не добиться успеха, когда его конечный продукт будет размещен на полках. Вот почему инвесторам важно рассматривать проекты, добившиеся успеха в прошлом. Стоит обратить внимание на руководство и убедится, что принимаемые управленческие решения ведут компанию в правильном направлении.

Сергей Карташов также отмечает важность диверсификации инвестиционного портфеля. Диверсифицированный портфель содержит различные типы активов и финансовых инструментов, чтобы ограничить потенциальные риски каждого из них. Суть метода в том, что портфель, состоящий из различных видов активов, в среднем будет приносить более высокую долгосрочную доходность и снизит финансовые потери для инвестора. Исследования и математические модели показали, что поддержание хорошо диверсифицированного портфеля из 25–30 акций дает наиболее рентабельный уровень снижения рисков.